据路透社预计：在2017年，跨境资本净流出的方向不会改变，人民币汇率承受的贬值压力也不会改变。随着外管局对各种资本外流的管制进一步加强，2017年的资本净流出规模可能低于2016年。但如果国内金融风险加速释放、国际范围内不确定性加剧，也不排除资本外流规模再次放大的可能性。
伴随外汇储备的大量蒸发，国家亦收紧外汇政策口子，国家外汇管理部门秉持“扩流入、控流出、降逆差”的监管态度，改为窗口指导，对于大额外汇出境都需要先去外汇局沟通，强化外汇管控。
严格管控之下，市场仍旧对资金出境十分饥渴。各种资金出境的方法也层出不穷。
事实上，政策层面，资本项下的资金自由流动的说法目前并无改变，意味着国家仍允许具有真实合规的对外投资目的的资金出境。
总结了当下15种主流仍属于合规范围内的资金出境方式以及政策红线，供大家参考。重点强调，资金跨国流动涉及法规文件众多，合规与不合格的行为判定仅一线之差，本文难以完全覆盖。
本文仅作知识扩展之用，具体资金操作请严格遵照国家有关法律法规行事。
“个人额度”
2
朋友间互转
3
利用境内外双身份证
4
利用消费转移资金
5
保险融资
6
现金对倒
7
融资租赁/跨国公司资金池调拨
8
境外放款
9
内保外贷
10
内存外贷、内存离岸贷
11
境外证券投资通道—QDII、QDII2、RQDII、香港公募基金境内发售
12
跨境私募基金通道—QDLP、QDIE、跨境人民币投贷基金
13
离岸基金模式
14
经常性项目项下资金出境
15
衍生品模式
一、“个人额度”
目前，中国允许个人每年兑换等额5万美元的外汇，用作旅游、购物或者教育。
但若是需要海外购置房产，则需要将更大额的资金转移出境，5万美元的限额显然不能满足要求。对此，购房人往往会通过其亲友，先将人民币换成外汇，然后让购房人亲友分别购买不超过5万美元的外汇，将购买的外汇从其各自在中国境内的银行账户汇入开发商的境外银行账户或购房人的境外账户，以交付购房款。
但这种方式涉及到分拆结售汇问题，“对于部分个人通过分拆方式，利用他人的年度用汇额度进行资金的违规跨境流动。对涉及此种违规行为的个人，外汇局会将其列入‘关注名单’，取消其之后两年内的便利化购汇额度，情节严重的还将移交外汇检查部门进行立案处罚”。
根据外管局规定：
1、5个以上不同个人，同日、隔日或连续多日分别购汇后，将外汇汇给境外同一个人或机构；
2、个人在7日内从同一外汇储蓄账户5次以上提取接近等值1万美元外币现钞；
3、同一个人将其外汇储蓄账户内存款划转至5个以上直系亲属等情况。
以上行为将被界定为个人分拆结售汇行为，此等行为一律进入黑名单，违规者将被剥夺两年合计10万美元的换汇额度。
因此，作为变通，目前资金出境需求方作出如下图操作：
*注：此种方法实质上属于变相分拆结售汇，请小伙伴严格避免触及政策红线。
二、朋友间互转
需要在海外购置房产的需求方在国外有亲友，国外亲友在国内也有在经营的生意，在此情况下，这位亲友可以向需求方支付外币，需求方在国内通过多个账户或拆分金额多次支付的方式，在国内向此亲友转款。
*注：但此种方式会被认定为大额交易或可疑交易而被纳入“关注名单”。
三、利用境内外双身份证
对于存在中国大陆、中国香港两套身份证和护照的购房人而言，其可通过大陆身份购房，并通过香港账户支付购房款。
*注：此种方式可行性和合法性存疑。
四、利用消费转移资金
首先，可以用信用卡直接刷卡消费。由于信用卡的可用金额是当前卡内存入金额以及本身额度的总和，所以如果购房人预先在多张信用卡中存入一定量的金额，并直接在境外刷卡就可达到向境外转移资金的目的。
其次，可以采取“先买后退”的策略。也就是说，先用银联信用卡或借记卡在海外商店以高于原价的价格“购买”商品，比如奢侈品等，购买后当即折价转让给该商店以换取现金。这种“回购”通常需要付出5%－10%的服务费。
*注：去年11月份，中国银监会下文明确，信用卡支付不适用与保险产品。
五、保险融资
个人到境外购买保险，可向保险机构申请贷款或以该保单办理质押贷款获得资金。
但在目前CRS政策及香港修订《2016税务修订第3号条例》的背景下，未来历史上已经购买的保单都要披露给中国大陆税务部门，所以这种融资方式亦存在合规性问题。
*注：境外个人保单可退可抵是正常商业服务，不存在合规性问题。但没法解决购买境外保险的原始资金出境问题。
六、现金对倒
中国内地客户可在中国香港开设银行账户，并在换汇店进行交易，换汇店为内地客户提供在大陆的账户进行国内转账，境内资金到账后，香港钱庄将等额资金转至该客户的香港账户。由于此等交易的手续费非常高，通常只适合大额交易。
另外，客户可将需转移的人民币交给境内钱庄，钱庄在境内向换汇人签发来自香港银行的支票，换汇人夹带出境，到港兑换。
*注：香港钱庄合法，类似许氏兄弟。境内钱庄不合规，如通过境内钱庄，此方法不合规，涉及洗钱。
七、融资租赁/跨国公司资金池调拨
利用融资租赁公司的境内外控股架构资金往来便利实现资金出境，或借助跨国公司资金池调拨便利实现资金出境。
但如果采取这种方式，非真实交易或非真实项目投资容易引起合规风险，另外目前跨境人民币双向资金池亦受到严格监管。
由于人民币双向资金池业务没有明确的额度限制，对于企业集团来说，是唯一一个相对自由的人民币跨境流动渠道。其基本原理是跨国公司在境内境外都有股权关联公司或者子公司，跨国公司可以选择其中一家在境内银行开设一个用于人民币资金集中的人民币专用账户，所有从关联公司或子公司的流向这个“专用账户”的资金称为“上存”，所有该资金池拨出的借款称为“下划”。由此便可实现境外人民币合法合规的流入境内，反向亦然。
但前提条件是境外子公司资金来源必须是其经营现金流，不能是从境外银行借入的人民币。但事实上，在实践中境内银行很难取证境外资金来源。
跨境人民币双向资金池结构大致有如下两种：
1、不开设境外资金池总归集账户，境外成员企业的资金直接归集到境内资金池主账户中。
